Alcedo vende agli Usa l’inchiostro di Jk Group

TREVISO. Alcedo e Wise cedono gli inchiostri di Jk Group all’americana Dover. L’operazione è stata annunciata ieri. Alcedo Sgr, società di private equity trevigiana di Gianni Gajo e Wise Sgr hanno ceduto il 72% del capitale, di JK Group, leader mondiale nella produzione e vendita di inchiostri per la stampa digitale, alla multinazionale americana Dover. Una realtà quotata alla borsa di New York e già attiva nel settore della stampa digitale: Dover con questa operazione ha raggiunto il controllo del 100 per cento del capitale, acquisendo le restanti quote di minoranza dai manager del gruppo. Jk Group è nata dall’integrazione tra Kiian Digital, spin-off di Kiian, J-Teck3 e Sawgrass Industrial, tre leader riconosciuti a livello mondiale nel settore degli inchiostri per la stampa digitale.

Alcedo e Wise hanno acquisito Kiian insieme ai manager Dennis Wilby, Fabio Festorazzi e Giovanni Lorato, nel dicembre 2012 quando l’azienda comasca fatturava circa 49 milioni e realizzava un Ebitda di 8,6 milioni. JK Group ha quindi conquistato nel tempo la leadership mondiale nella nicchia degli inchiostri per la stampa digitale, anche tramite acquisizioni: le attività del proprio distributore statunitense, Tw Graphics, quindi J-Teck3, infine, nel luglio 2015, il business Industrial di Sawgrass Technologies, società americana con operations europee basate in Svizzera. L'ingresso nel gruppo Dover è per JK Group il naturale proseguimento di un percorso di crescita e rafforzamento che potrà ora far leva su una piattaforma globale e sulle sinergie con altre società del gruppo attive nel proprio mercato di riferimento e in altri mercati adiacenti. Oggi JK Group è un gruppo con un fatturato 2015 pro-forma atteso di 70 milioni e con un’importante marginalità (nel 2015 Ebitda atteso vicino al 50% del fatturato). Una strategia di crescita che negli anni si è focalizzata nel business digitale, operando su diverse direttrici: l’implementazione della capacità produttiva in Italia e all'estero, l’investimento in ricerca e sviluppo, la spinta sull’internazionalizzazione, sviluppando la rete commerciale estera e portando l’incidenza dell’export sul fatturato totale dal 75% al 90% Il 100% del capitale di JK Group è stato valutato 346,5 milioni di euro, con un ritorno per Wise e Alcedo di 6 volte il capitale investito. Alcedo e Wise sono stati assistiti da Ethica Corporate Finance in qualità di Advisor finanziario, da Simmons & Simmons come Advisor legale e studio Spadacini come Advisor fiscale.